Pesanan Pembayaran (CDS Broker atau Kustodian adalah inisiator)

Pada atau sebelum tanggal penyelesaian, seorang broker CDS atau kustodian mengirimkan instruksi perintah pembayaran ke DTC.
Instruksi perintah pembayaran menunjukkan apakah inisiator CDS ingin didebet atau dikreditkan. Berdasarkan
instruksi perintah pembayaran yang diajukan oleh inisiator CDS, DTC melaporkan perintah pembayaran ke DTC
peserta yang merupakan kontra terhadap perintah pembayaran. Peserta DTC bisa mengkonfirmasi transaksi, DK
transaksi, atau tidak melakukan tindakan apapun. Perintah pembayaran yang dibatalkan (hanya submitter yang bisa dibatalkan) tersebut
segera berubah menjadi status yang dibatalkan dan dibersihkan dari sistem DTC dan CDS di penghujung tahun
hari Perintah pembayaran yang tidak dikonfirmasi oleh tanggal penyelesaian tetap berada dalam sistem pencocokan CDS
selama 10 hari kalender setelah tanggal penyelesaian atau tanggal masuk (mana yang lebih besar). Dikonfirmasi
pesanan pembayaran antri untuk penyelesaian pada tanggal penyelesaian.

DTC

- 11 -

6.2.1 Rekan kerja Broker atau Kustodian CDS dan ingin dikreditkan
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC telah mengkonfirmasi PO yang diprakarsai oleh broker CDS atau kustodian itu
ingin dikreditkan, DTC memverifikasi bahwa peserta DTC memiliki agunan yang cukup dan dolar Kanada
topi debit Jika peserta DTC tidak memiliki cukup agunan atau topi debit dolar Kanada untuk memungkinkan
Agar pembayaran selesai, transaksi mendaur ulang dalam sistem CDL.
Jika agunan yang cukup dan tutup debet dolar Kanada ada, DTC memproses penurunan monitor agunan
ke peserta DTC untuk setara A.S. dari nilai penyelesaian pembayaran dolar Kanada
memesan menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate. Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode aktivitas
123 dalam fungsi ART. Saldo dolar Kanada peserta DTC juga disesuaikan untuk mencerminkan
debet. Peserta melihat jumlah debit ini diposting ke saldo dolar Kanada pada Peserta
Layar Laporan Rekening dalam sistem CDL sebagai kode aktivitas 78.
Setelah cap penyesuaian dan debit jaminan telah dipasang di sistem DTC, sebuah pesan dikirim ke
CDS yang menunjukkan bahwa peserta DTC siap untuk menyelesaikan perintah pembayaran dan perintah pembayaran
dari peserta CDS ke akun DTCS dihasilkan. Akibatnya, pengirim CDS melihat a
pembayaran ke akun DTCS dengan peserta DTC yang mengkonfirmasi perintah pembayaran
dirujuk di bidang pihak ke-penerima pihak ke-2. Karena pengirim CDS dari perintah pembayaran menerima a
kredit, transaksi tidak mendaur ulang posisi, agunan, atau tutup debet dan perintah pembayaran dari
peserta CDS ke akun DTCS selesai dalam sistem CDS. Peserta yang menerima ISO 15022
 pesan menerima pesan 15022 "dibuat" (MT 545) dari DTC sebagai pemberitahuan bahwa
transaksi selesai dalam CDS dan perintah pembayaran ditandai sebagai selesai dalam sistem CDL.
6.2.2 Perantara Pialang CD atau Kustodian dan ingin didebet
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC telah mengkonfirmasi PO yang diprakarsai oleh broker CDS atau kustodian itu
ingin didebet, pesan dikirim ke CDS yang menghasilkan perintah pembayaran dari DTCS
account ke kontra CDS menerima debit. Akibatnya, CDS contra melihat perintah pembayaran dari
akun DTCS dengan peserta DTC yang mengkonfirmasi perintah pembayaran yang dirujuk di pengirim
Bidang pihak ke-3 Karena penerima CDS dari perintah pembayaran menerima debit, transaksi dapat didaur ulang
dalam sistem CDS untuk topi agunan atau debit CDS contra. Jika peserta CDS tidak memilikinya
agunan atau debit yang cukup untuk menerima perintah pembayaran, PO mendaur ulang dalam sistem CDS. DTC
menerima pesan pendengar dari CDS dan meneruskan pesan pendengar ke DTC yang mengantarkan peserta. Jika
Perintah pembayaran tidak pernah selesai dalam sistem CDS, transaksi berlanjut ke pend di CDS
sistem dan PO secara otomatis di reatteled pada hari kerja berikutnya (lihat "Manajemen Gagal"
bagian untuk keterangan lebih lanjut).
Setelah perintah pembayaran dari akun penyelesaian DTCS ke peserta CDS selesai di CDS
sistem, DTC memproses peningkatan monitor agunan ke peserta DTC untuk setara A.S. dari
Nilai pelunasan dolar Kanada dari perintah pembayaran menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate.
Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode kegiatan 123 dalam fungsi ART. Peserta DTC
Saldo dolar Kanada juga disesuaikan untuk mencerminkan kredit. Peserta melihat jumlah kredit ini
diposting ke neraca dolar Kanada pada layar Laporan Rekening Peserta dalam sistem CDL sebagai
kode aktivitas 78. Peserta yang menerima pesan ISO 15022 menerima 15022 "made" (MT 547)
pesan dari DTC sebagai pemberitahuan bahwa transaksi selesai dalam CDS dan perintah pembayarannya adalah
ditandai sebagai selesai dalam sistem CDL.