Aturan Pengolahan Perdagangan

Aturan Pengolahan Perdagangan
Peserta diizinkan untuk menyerahkan uang dolar Kanada dan menerima instruksi pada atau sebelum
Tanggal Penyelesaian. Bergantung pada status instruksi perdagangan, pengirim transaksi dan
Kontra bisa melakukan tindakan tertentu terhadap instruksi. Tabel di bawah ini merupakan ringkasan dari
kegiatan yang dapat dilakukan oleh submitter dan kontra setelah melakukan perdagangan (deliver order or payment order) adalah
diterima oleh CDS dan CDS memberikan nomor identifikasi perdagangan.
Aktivitas:
Konfirmasi / DK

Antarmuka PBS: Menggunakan Perdagangan Peserta
Instruksi layar

15022-pesan
antarmuka: Menggunakan
Pesan MT548

Aturan umum:
Kontra bisa mengirim konfirmasi jika setuju dengan perdagangan
rincian, namun perdagangan harus dalam status yang belum dikonfirmasi.
Kontra bisa DK (tidak tahu) perdagangan, bukan membenarkannya
jika tidak setuju dengan rincian perdagangan. Pengirim harus
ubah detailnya Setelah rincian perdagangan berubah,
Kontra bisa mengkonfirmasi atau DK rincian baru. Hanya kontra yang bisa
konfirmasi atau DK perdagangan.
Tidak ada batasan untuk berapa kali perdagangan dapat diatur
dan diperbaiki.

DTC

- 15 -

Aktivitas:
Mengubah Detail Perdagangan

Antarmuka PBS: Menggunakan Perdagangan Peserta
Instruksi layar

15022-pesan
antarmuka: tidak
Berlaku

Aturan umum:
Pengirim dapat mengubah rincian keuangan dari perdagangan saja
jika kontra melakukan perdagangan untuk menunjukkan bahwa ia tidak mengenali
atau tidak setuju dengan rincian perdagangan. Namun, jika DTC
Peserta adalah pengirim perdagangan, maka tidak dapat mengubah
Peserta CDS CUID atau Contra (jika DTC ke DTC) meskipun
kontra DK perdagangan. Peserta DTC harus membatalkan
berdagang dan kirimkan yang baru dengan CDU CUID yang benar.
Untuk mengubah rincian perdagangan, perdagangan harus dalam status DK.

Aktivitas:
Mengubah Penyelesaian CDS
Indikator Kontrol

Antarmuka PBS: Tidak berlaku 15022-pesan
antarmuka: tidak
Berlaku

Aturan umum:
Pendekatan akun Omnibus mengharuskan DTC untuk mengatur
indikator penyelesaian semua transaksi ke "Tidak" untuk memverifikasi
agunan dan debit sebelum membiarkan dolar Kanada
penyelesaian transaksi untuk menyelesaikan Akibatnya, sistem CDL
akan mengendalikan indikator ini secara internal. Untuk alasan ini, DTC
peserta tidak dapat mengendalikan kontrol penyelesaian CDS
indikator. Namun, DTC memang mengizinkan transaksi
ditahan dari pemukiman dengan indikator penahan (lihat di bawah).
Indikator penyelesaian peserta CDS dapat diatur menjadi "Ya"
atau "Tidak", tapi baik peserta CDS maupun DTC
indikator kontrol penyelesaian peserta harus disetel ke "Ya"
Sebelum transaksi akan diupayakan untuk diselesaikan.

Aktivitas:
Memegang Trades

Antarmuka PBS: Menggunakan
Instruksi Perdagangan Peserta
layar

Antarmuka pesan 15022:
Tak dapat diterapkan

Aturan umum:
Peserta DTC dapat mengadakan perdagangan setiap saat sebelum
Tanggal Penyelesaian. Pada tanggal penyelesaian, perdagangan hanya bisa dilakukan
dilepaskan Jika, bagaimanapun, sebuah perdagangan tidak menyelesaikan penyelesaian
tanggal atau pada hari setelah tanggal penyelesaian, yang tertunda
Perdagangan bisa dilakukan setelah pertukaran pembayaran dimulai, tapi sebelumnya
ke awal hari kerja berikut (kira-kira pukul 9:00
sore.).

Aktivitas:
Membatalkan Perdagangan

Antarmuka PBS: Menggunakan
Instruksi Perdagangan Peserta
layar

Antarmuka pesan 15022:
Tak dapat diterapkan

DTC

- 16 -
Aturan umum:
Hanya submitter yang bisa membatalkan perdagangan yang belum diselesaikan (belum dikonfirmasi,
Dked, dikonfirmasi, atau tertunda) terlepas dari statusnya.
Pembatalan dapat terjadi kapan saja sebelum penyelesaian perdagangan
tanggal atau setelah dimulainya pertukaran pembayaran pada atau setelah tanggal
tanggal penyelesaian, tapi sebelum dimulainya hari kerja berikutnya
(sekitar jam 9:00 malam). Setelah dibatalkan, perdagangan akan dihapus
dan tidak dapat diubah atau dipulihkan (reinstatement akan membutuhkan
pengajuan perdagangan baru)

Masukan Transaksi Peserta

Masukan online transaksi dolar Kanada dapat diajukan ke DTC via layar masukan PBS saja, yaitu,
Transaksi dolar Kanada tidak dapat diajukan ke DTC melalui layar input PTS yang ada (lihat
Bagian lampiran 26.1 untuk contoh draft PBS CDL Main Menu dan layar masukan dan penyelidikan).
DTC juga akan menerima pesan ISO dalam format 15022 melalui antarmuka MQ atau jaringan SWIFT8 (lihat
Bagian lampiran 26.2 untuk deskripsi pesan MT 541, MT 543, MT 545, MT 547 dan MT 548).
Menggunakan 15022 pesan untuk transaksi dolar Kanada harus meminimalkan perubahan yang diperlukan oleh
peserta karena kebanyakan peserta sudah menggunakan 15022 pesan dengan kustodian Kanada mereka.
DTC tidak akan mengubah mekanisme masukan yang ada untuk menerima transaksi dolar Kanada. Hasil dari,
Transaksi dolar Kanada tidak akan diterima melalui input MDH, CCF dan CF2 yang ada.
Peserta harus menggunakan pesan PBS atau ISO 15022 untuk mengirimkan transaksi dolar Kanada.

Canadian Dollar Reason Code=CDR

CDR700

Pesanan Mengirimkan Utara - DTC
peserta kustodian CDS atau broker
Bagian DTC - 5099 (dibuat atau direkam di DTC)
Bagian 6000 - DTC (dibuat di DTC, namun gagal masuk
CDS; posisi dikembalikan ke DTC
peserta di penghujung hari)

CDR 701
Pengiriman dolar Intra-DTC Kanada
(Peserta DTC peserta DTC)

CDR 702
Ingat:

6000 - bagian DTC (intraday)
Pergerakan posisi intra hari yang diterima dari a
pengiriman ke selatan dari akun 6000 ke
peserta DTC untuk pengiriman turnaround di
DTC
Ingat Penyesuaian:
Bagian DTC - 6000 (akhir hari)
Pergerakan posisi akhir hari dari
peserta ke akun 6000 untuk mencegah
peserta menerima posisi tambahan
dari sapuan terakhir

CDR703
Kustodian atau broker ke selatan -

Peserta DTC
6000 - bagian DTC (proses sapuan akhir hari)
Pergerakan posisi akhir hari dari 6000 menjadi
Peserta DTC untuk menerima yang tidak
dibutuhkan untuk pengiriman turnaround di DTC

Pesanan Pembayaran (Peserta DTC kepada Peserta DTC)

Pada atau sebelum tanggal penyelesaian, peserta DTC dapat mengirimkan instruksi perintah pembayaran ke DTC untuk: a
Perintah pembayaran dolar Kanada dimana partai kontra adalah peserta DTC lainnya daripada CDS
broker atau kustodian Berdasarkan instruksi perintah pembayaran yang disampaikan oleh peserta, format DTC a
Instruksi PO dan meneruskan instruksi ke peserta kontra DTC untuk konfirmasi. Setiap kali
status perubahan PO, DTC melaporkan perubahan pada peserta DTC. Transaksi itu
dibatalkan (hanya pengirim yang dapat membatalkan) segera diubah menjadi status yang dibatalkan dan dibersihkan
dari sistem DTC di penghujung hari. Transaksi yang tidak dikonfirmasi pada tanggal penyelesaian tetap berlaku
dalam sistem CDL DTC selama 10 hari kalender setelah tanggal penyelesaian atau tanggal masuk (mana saja
lebih besar). Transaksi yang dikonfirmasi akan diantisipasi untuk penyelesaian pada tanggal penyelesaian.

6.3.1 DTC Peserta inisiator ingin didebet
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC yang memprakarsai PO (DTC initiator) menunjukkan bahwa mereka menginginkannya
Didebet untuk jumlah pesanan pembayaran, DTC memverifikasi bahwa peminta DTC telah mencukupi
agunan dan topi debet dolar Kanada. Jika inisiator DTC tidak memiliki agunan yang cukup atau
Topan debit dolar Kanada memungkinkan pembayaran selesai, transaksi mendaur ulang di CDL
sistem.6

Jika agunan yang cukup dan tutup debet dolar Kanada ada, DTC memproses penurunan monitor agunan
ke pemrakarsa DTC untuk setara A.S. dari nilai penyelesaian dolar Kanada dari perintah pembayaran
menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate. Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode aktivitas 123 in
fungsi ART. Saldo dolar Singapura pemicu DTC juga disesuaikan untuk mencerminkan debit. Itu
peserta melihat jumlah debit ini diposting ke saldo dolar Kanada pada Pernyataan Peserta
layar dalam sistem CDL sebagai kode aktivitas 78.
Setelah cap penyesuaian dan debit jaminan telah dikirim ke inisiator DTC, kontra DTC
peserta (pengirim PO) menerima kredit PO dolar Kanada. DTC akan memproses agunan
monitor meningkat ke peserta DTC untuk nilai penyelesaian dolar AS A.S. pada
perintah pembayaran menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate. Peserta melihat penyesuaian ini sebagai
kode aktivitas 123 dalam fungsi ART. Saldo dolar Kanada peserta DTC juga disesuaikan
mencerminkan kredit Peserta melihat jumlah kredit ini diposting ke saldo dolar Kanada di
Format Participant Statement dalam sistem CDL sebagai kode aktivitas 78. Peserta yang menerima ISO
15022 pesan menerima pesan 15022 "dibuat" (MT 547) (peserta yang dikreditkan) dan 15022
Pesan "dibuat" (MT 545) (peserta yang didebet) dari DTC sebagai pemberitahuan bahwa transaksi tersebut
selesai dan perintah pembayaran ditandai sebagai selesai dalam sistem CDL.
6.3.2 Peserta DTC inisiator ingin dikreditkan
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC yang memprakarsai PO (DTC initiator) menunjukkan bahwa mereka menginginkannya
Dikreditkan untuk jumlah pesanan pembayaran, DTC memverifikasi bahwa kontra DTC memiliki jaminan yang memadai
dan topi debit dolar Kanada. Jika DTC contra tidak memiliki agunan yang cukup atau dolar Kanada
6 Perintah pembayaran dolar Kanada hanya akan diproses melalui sistem CDL; Oleh karena itu, CDL PO tidak akan ditampilkan di
SENI. Hanya penyesuaian jaminan untuk PO CDL yang akan ditampilkan dalam ART sebagai kode aktivitas 123.

DTC

- 13 -

debit untuk memungkinkan agar pembayaran selesai, transaksi mendaur ulang dalam sistem CDL.7

Jika agunan yang cukup dan tutup debet dolar Kanada ada, DTC memproses penurunan monitor agunan
ke DTC contra untuk setara A.S. dari nilai penyelesaian dolar Kanada dari perintah pembayaran
menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate. Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode aktivitas 123 in
fungsi ART. Keseimbangan dolar DTC contra's Canadian juga disesuaikan untuk mencerminkan debit. Itu
peserta melihat jumlah debit ini diposting ke saldo dolar Kanada pada Pernyataan Peserta
layar dalam sistem CDL sebagai kode aktivitas 78.
Setelah cap penyesuaian dan debit jaminan telah diposkan ke kontra DTC, inisiator DTC (
pengirim PO) menerima kredit PO dolar Kanada. DTC memproses peningkatan monitor agunan
ke pemrakarsa DTC untuk setara A.S. dari nilai penyelesaian dolar Kanada dari perintah pembayaran
menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate. Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode aktivitas 123 in
fungsi ART. Saldo dolar Kanada peserta DTC juga disesuaikan untuk mencerminkan kredit.
Peserta melihat jumlah kredit ini diposting ke saldo dolar Kanada pada Peserta
Layar pernyataan dalam sistem CDL sebagai kode aktivitas 78. Peserta yang menerima ISO 15022
pesan menerima pesan "dibuat" (MT 547) 15022 (yang dikreditkan

Pesanan Pembayaran (CDS Broker atau Kustodian adalah inisiator)

Pada atau sebelum tanggal penyelesaian, seorang broker CDS atau kustodian mengirimkan instruksi perintah pembayaran ke DTC.
Instruksi perintah pembayaran menunjukkan apakah inisiator CDS ingin didebet atau dikreditkan. Berdasarkan
instruksi perintah pembayaran yang diajukan oleh inisiator CDS, DTC melaporkan perintah pembayaran ke DTC
peserta yang merupakan kontra terhadap perintah pembayaran. Peserta DTC bisa mengkonfirmasi transaksi, DK
transaksi, atau tidak melakukan tindakan apapun. Perintah pembayaran yang dibatalkan (hanya submitter yang bisa dibatalkan) tersebut
segera berubah menjadi status yang dibatalkan dan dibersihkan dari sistem DTC dan CDS di penghujung tahun
hari Perintah pembayaran yang tidak dikonfirmasi oleh tanggal penyelesaian tetap berada dalam sistem pencocokan CDS
selama 10 hari kalender setelah tanggal penyelesaian atau tanggal masuk (mana yang lebih besar). Dikonfirmasi
pesanan pembayaran antri untuk penyelesaian pada tanggal penyelesaian.

DTC

- 11 -

6.2.1 Rekan kerja Broker atau Kustodian CDS dan ingin dikreditkan
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC telah mengkonfirmasi PO yang diprakarsai oleh broker CDS atau kustodian itu
ingin dikreditkan, DTC memverifikasi bahwa peserta DTC memiliki agunan yang cukup dan dolar Kanada
topi debit Jika peserta DTC tidak memiliki cukup agunan atau topi debit dolar Kanada untuk memungkinkan
Agar pembayaran selesai, transaksi mendaur ulang dalam sistem CDL.
Jika agunan yang cukup dan tutup debet dolar Kanada ada, DTC memproses penurunan monitor agunan
ke peserta DTC untuk setara A.S. dari nilai penyelesaian pembayaran dolar Kanada
memesan menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate. Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode aktivitas
123 dalam fungsi ART. Saldo dolar Kanada peserta DTC juga disesuaikan untuk mencerminkan
debet. Peserta melihat jumlah debit ini diposting ke saldo dolar Kanada pada Peserta
Layar Laporan Rekening dalam sistem CDL sebagai kode aktivitas 78.
Setelah cap penyesuaian dan debit jaminan telah dipasang di sistem DTC, sebuah pesan dikirim ke
CDS yang menunjukkan bahwa peserta DTC siap untuk menyelesaikan perintah pembayaran dan perintah pembayaran
dari peserta CDS ke akun DTCS dihasilkan. Akibatnya, pengirim CDS melihat a
pembayaran ke akun DTCS dengan peserta DTC yang mengkonfirmasi perintah pembayaran
dirujuk di bidang pihak ke-penerima pihak ke-2. Karena pengirim CDS dari perintah pembayaran menerima a
kredit, transaksi tidak mendaur ulang posisi, agunan, atau tutup debet dan perintah pembayaran dari
peserta CDS ke akun DTCS selesai dalam sistem CDS. Peserta yang menerima ISO 15022
 pesan menerima pesan 15022 "dibuat" (MT 545) dari DTC sebagai pemberitahuan bahwa
transaksi selesai dalam CDS dan perintah pembayaran ditandai sebagai selesai dalam sistem CDL.
6.2.2 Perantara Pialang CD atau Kustodian dan ingin didebet
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC telah mengkonfirmasi PO yang diprakarsai oleh broker CDS atau kustodian itu
ingin didebet, pesan dikirim ke CDS yang menghasilkan perintah pembayaran dari DTCS
account ke kontra CDS menerima debit. Akibatnya, CDS contra melihat perintah pembayaran dari
akun DTCS dengan peserta DTC yang mengkonfirmasi perintah pembayaran yang dirujuk di pengirim
Bidang pihak ke-3 Karena penerima CDS dari perintah pembayaran menerima debit, transaksi dapat didaur ulang
dalam sistem CDS untuk topi agunan atau debit CDS contra. Jika peserta CDS tidak memilikinya
agunan atau debit yang cukup untuk menerima perintah pembayaran, PO mendaur ulang dalam sistem CDS. DTC
menerima pesan pendengar dari CDS dan meneruskan pesan pendengar ke DTC yang mengantarkan peserta. Jika
Perintah pembayaran tidak pernah selesai dalam sistem CDS, transaksi berlanjut ke pend di CDS
sistem dan PO secara otomatis di reatteled pada hari kerja berikutnya (lihat "Manajemen Gagal"
bagian untuk keterangan lebih lanjut).
Setelah perintah pembayaran dari akun penyelesaian DTCS ke peserta CDS selesai di CDS
sistem, DTC memproses peningkatan monitor agunan ke peserta DTC untuk setara A.S. dari
Nilai pelunasan dolar Kanada dari perintah pembayaran menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate.
Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode kegiatan 123 dalam fungsi ART. Peserta DTC
Saldo dolar Kanada juga disesuaikan untuk mencerminkan kredit. Peserta melihat jumlah kredit ini
diposting ke neraca dolar Kanada pada layar Laporan Rekening Peserta dalam sistem CDL sebagai
kode aktivitas 78. Peserta yang menerima pesan ISO 15022 menerima 15022 "made" (MT 547)
pesan dari DTC sebagai pemberitahuan bahwa transaksi selesai dalam CDS dan perintah pembayarannya adalah
ditandai sebagai selesai dalam sistem CDL.

Pesanan Pembayaran

Pesanan Pembayaran (Peserta DTC adalah inisiator)
Pada atau sebelum tanggal penyelesaian, peserta DTC mengirimkan instruksi perintah pembayaran ke DTC (lihat
Bagian "Input Transaksi Peserta" untuk rinciannya). Instruksi perintah pembayaran menunjukkan apakah DTC
peserta ingin didebet atau dikreditkan. Berdasarkan instruksi perintah pembayaran yang disampaikan oleh
Peserta, DTC memformat instruksi perintah pembayaran dan meneruskan instruksi ke CDS untuk konfirmasi.
CDS melaporkan perintah pembayaran ke CDS contra. Kontras CDS bisa mengkonfirmasi transaksi, DK
transaksi, atau tidak melakukan tindakan apapun Setiap kali status perubahan transaksi, CDS melaporkan perubahannya
DTC dan DTC melaporkan perubahan pada peserta DTC. Perintah pembayaran yang dibatalkan (hanya a
submitter dapat membatalkan) segera diubah menjadi status yang dibatalkan dan dibersihkan dari DTC's dan
Sistem CDS di penghujung hari. Perintah pembayaran yang tidak dikonfirmasi pada tanggal penyelesaian tetap berlaku
sistem pencocokan CDS selama 10 hari kalender setelah tanggal penyelesaian atau tanggal masuk (mana saja
lebih besar). Perintah pembayaran yang telah dikonfirmasi antri untuk penyelesaian pada tanggal penyelesaian. Perintah pembayaran CDL
hanya dapat dilihat melalui sistem CDL dan tidak akan ditampilkan dalam ART. Hanya agunan
penyesuaian (kode aktivitas 123) yang dihasilkan dari CDL PO yang lengkap ditampilkan dalam ART.
 Peserta DTC memulai dan ingin didebet
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC menunjukkan bahwa mereka ingin didebet untuk jumlah
pesanan pembayaran, DTC memverifikasi bahwa peserta DTC memiliki agunan yang cukup dan debit dolar Kanada
topi. Jika peserta DTC tidak memiliki agunan yang cukup atau cap dolar Kanada untuk memungkinkan
Agar pembayaran selesai, transaksi mendaur ulang dalam sistem CDL.
Jika agunan yang cukup dan tutup debet dolar Kanada ada, DTC memproses penurunan monitor agunan
ke peserta DTC untuk setara A.S. dari nilai penyelesaian pembayaran dolar Kanada

DTC

- 10 -

memesan menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate. Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode aktivitas
123 dalam fungsi ART. Saldo dolar Kanada peserta DTC juga disesuaikan untuk mencerminkan
debet. Peserta melihat jumlah debit ini diposting ke saldo dolar Kanada pada Peserta
Layar Laporan Rekening dalam sistem CDL.
Setelah cap penyesuaian dan debit agunan dipasang di sistem DTC, sebuah pesan dikirim ke CDS
yang menghasilkan perintah pembayaran dari kontra CDS ke akun DTCS. Akibatnya, CDS
pengirim melihat perintah pembayaran ke akun DTCS dengan peserta DTC yang memprakarsai pembayaran
pesanan yang dirujuk di bidang pihak ke-penerima pihak ke-2. Karena pengirim CDS dari perintah pembayaran menerima a
kredit, transaksi tidak mendaur ulang posisi, agunan, atau tutup debet dan perintah pembayaran ke
Akun DTCS dari peserta CDS selesai dalam sistem CDS. Peserta yang menerima ISO
15022 pesan menerima pesan 15022 "dibuat" (MT 545) dari DTC sebagai pemberitahuan bahwa
transaksi selesai dalam CDS dan perintah pembayaran ditandai sebagai selesai dalam sistem CDL.
6.1.2 Peserta DTC memulai dan ingin dikreditkan
Pada tanggal penyelesaian, jika peserta DTC menunjukkan bahwa mereka ingin dikreditkan untuk jumlah
perintah pembayaran, pesan dikirim ke CDS, yang menghasilkan perintah pembayaran dari akun DTCS
kontra CDS menerima debit. Akibatnya, kontra CDS melihat perintah pembayaran dari DTCS
account dengan peserta DTC yang memprakarsai perintah pembayaran yang direferensikan di pihak ketiga pengirim
bidang. Karena penerima CDS dari perintah pembayaran menerima debit, transaksi dapat mendaur ulang di
Sistem CDS untuk topi agunan atau debit CDS contra. Jika peserta CDS tidak mencukupi
agunan atau debit untuk menerima perintah pembayaran, PO mendaur ulang dalam sistem CDS. DTC menerima
pesan dari CDS dan meneruskan pesan pendengar ke peserta pengiriman DTC. Jika
Perintah pembayaran tidak pernah selesai dalam sistem CDS, transaksi terus berlanjut ke sistem CDS
dan PO secara otomatis diujicoba pada hari kerja berikutnya (lihat bagian "Kegagalan Manajemen" untuk
keterangan lebih lanjut).
Setelah perintah pembayaran dari akun penyelesaian DTCS ke peserta CDS selesai di CDS
sistem, DTC memproses peningkatan monitor agunan ke peserta DTC untuk setara A.S. dari
Nilai pelunasan dolar Kanada dari perintah pembayaran menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate.
Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode kegiatan 123 dalam fungsi ART. Peserta DTC
Saldo dolar Kanada juga disesuaikan untuk mencerminkan kredit. Peserta melihat jumlah kredit ini
diposting ke neraca dolar Kanada pada layar Laporan Rekening Peserta dalam sistem CDL sebagai
kode aktivitas 78. Peserta yang menerima pesan ISO 15022 menerima 15022 "made" (MT 547)

Pengolahan Order Pembayaran Dollar Kanada

Seperti dolar Kanada yang mengirimkan pesanan, perintah pembayaran dolar Kanada (PO) harus dikonfirmasi oleh
contra party sebelum diproses pada tanggal penyelesaian. Di sistem DTC, penyampai pembayaran
order selalu menerima kredit dan penerima dari order pembayaran selalu menerima debit. Ini adalah
Juga terjadi dalam sistem CDS; Namun, pengirim selalu merupakan inisiator dalam sistem DTC, tapi juga
penerima atau pengirim mungkin merupakan inisiator dalam sistem CDS. Untuk mencerminkan Perintah Pembayaran CDS
proses, peraturan berikut berlaku untuk perintah pembayaran untuk dolar Kanada dalam sistem CDL:
1. Pemrakarsa perintah pembayaran harus menunjukkan apakah ia ingin didebet atau dikreditkan
2. Jumlah pesanan pembayaran tidak boleh lebih dari $ 500.000 dolar Kanada
3. Kuantitas jumlah pesanan pembayaran CDL harus nol
4. Perintah pembayaran ISN dari CDL harus berupa CA99997Z1099

Pengambilan DTC Internal

Pada atau sebelum tanggal penyelesaian, peserta DTC dapat mengirimkan instruksi pengiriman5 ke DTC untuk CDL
transaksi dimana peserta kontra adalah peserta DTC lainnya daripada broker CDS atau kustodian.
Berdasarkan instruksi pengiriman yang disampaikan oleh peserta, DTC memformat instruksi pengiriman dan kemauan
Maju instruksi ke peserta kontra DTC untuk konfirmasi. Setiap kali status a
Perubahan transaksi, DTC akan melaporkan perubahan tersebut kepada kedua peserta DTC. Transaksi itu
dibatalkan segera diubah menjadi status yang dibatalkan dan akan dibersihkan dari sistem DTC di
akhir hari Transaksi yang tidak dikonfirmasi oleh tanggal penyelesaian akan tetap ada dalam CDL DTC
sistem selama 10 hari kalender setelah tanggal penyelesaian atau tanggal masuk (mana yang lebih besar). Dikonfirmasi
transaksi antri untuk penyelesaian pada tanggal penyelesaian.
Pada tanggal penyelesaian, DTC menghasilkan transaksi gratis untuk memindahkan posisi dari pengiriman DTC
akun peserta ke akun peserta DTC yang menerima. Peserta melihat transaksi ini sebagai
pengiriman gratis dari peserta mereka ke peserta DTC lainnya dalam fungsi ART dan yang lainnya
Output DTC Peserta akan bisa membedakan antara pengiriman dollar Kanada dan yang sudah ada
pengiriman gratis berdasarkan alasan kode. Pengiriman dolar Intra-DTC Kanada akan memiliki kode alasan
701.
Jika DTC yang mengantarkan peserta memiliki posisi dan jaminan yang memadai, DTC memverifikasi bahwa DTC penerima
Peserta memiliki agunan yang cukup dan cap debit dolar Kanada untuk menerima menerima. Setelah divalidasi,
monitor agunan peserta DTC penerima meningkat dengan nilai jaminan sekuritas
(proses normal) dan DTC memproses monitor agunan turun ke penerima untuk A.S.
setara dengan nilai penyelesaian dolar Kanada dengan menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate.
Peserta melihat penyesuaian monitor agunan ini sebagai kode aktivitas 123 dalam fungsi ART. Itu
Saldo dolar Kanada peserta juga disesuaikan untuk mencerminkan debit. Menerima
Peserta melihat jumlah debit ini membukukan saldo dolar Kanada di Rekening Peserta
Layar pernyataan dalam sistem CDL. DTC yang mengantarkan monitor agunan peserta mengalami penurunan
nilai agunan saham (proses normal) dan penyesuaian agunan (kode aktivitas 123) adalah
diproses untuk meningkatkan monitor agunan peserta pengirim untuk setara A.S. dari
Nilai penyelesaian dolar Kanada menggunakan Collateral Monitor Conversion Rate dan tingkat pengembalian
Saldo dolar Kanada peserta disesuaikan untuk mencerminkan kredit.
Jika peserta yang mengirim DTC tidak memiliki cukup posisi atau jaminan untuk menyelesaikan pengiriman atau
Peserta penerima DTC tidak memiliki cukup agunan atau topi debet dolar Kanada
Transaksi dolar Kanada mendaur ulang sampai cutoff daur ulang CDL diambil (lihat bagian "Cutoff"). Sekali
4 Peserta dapat membatalkan perdagangan yang belum selesai pada atau setelah tanggal penyelesaian setelah pertukaran pembayaran CDS dimulai (CDS
pertukaran pembayaran menandai akhir pemrosesan transaksi bernilai dalam sistem CDS).
5 Peserta yang dapat menyampaikan DTC juga dapat mengirimkan konfirmasi atau DK jika peserta DTC yang menerima peserta telah mengirimkan sebuah pemberitahuan
instruksi kepada DTC yang mengantarkan peserta.

DTC

- 9 -

Potongan cutoff CDL diambil, transaksi turun, yaitu DO gratis akan ditampilkan sebagai penurunan pada ART.
layar, tapi transaksi akan tetap dalam status Pend di sistem CDL. Di Kanada berikut ini
hari kerja, proses yang dijelaskan dalam paragraf sebelumnya terulang kembali dan berlanjut untuk 365 bisnis
hari atau sampai transaksi mengendap.

South Deliver Orders

South Deliver Orders (CDS broker atau kustodian kepada Peserta DTC)
Pada atau sebelum tanggal penyelesaian, peserta DTC mengirimkan instruksi penerimaan3 ke DTC .
Berdasarkan instruksi penerimaan yang disampaikan oleh peserta, DTC memformat instruksi menerima dan
Ke depan instruksi ke CDS untuk konfirmasi. CDS melaporkan transaksi ke pengirim CDS. Itu
Pengirim CDS bisa mengkonfirmasi transaksi, melakukan transaksi, atau tidak melakukan tindakan apapun. Setiap kali status
sebuah perubahan transaksi, CDS melaporkan perubahan pada DTC dan DTC melaporkan perubahan pada DTC
peserta. Transaksi yang dibatalkan (hanya submitter yang bisa membatalkan transaksi) segera
berubah menjadi status yang dibatalkan dan dibersihkan dari sistem DTC dan CDS pada akhir hari.
Transaksi yang tidak dikonfirmasi dengan tanggal penyelesaian akan tetap berada dalam sistem pencocokan CDS selama 10
hari kalender setelah tanggal penyelesaian atau tanggal masuk (mana yang lebih besar). Transaksi yang telah dikonfirmasi
antri untuk penyelesaian pada tanggal penyelesaian,
Pada tanggal penyelesaian, DTC memverifikasi bahwa peserta DTC penerima memiliki monitor agunan yang cukup dan
Topi debit dolar Kanada untuk menerima transaksi penerimaan Begitu DTC menerima peserta
monitor agunan dan neraca penyelesaian Kanada telah diverifikasi, DTC memproses agunan
monitor menurun untuk setara A.S. dari nilai penyelesaian dolar Kanada menggunakan Agunan
Pantau Tingkat Konversi. Peserta melihat penyesuaian agunan sebagai kode aktivitas 123 dalam ART
fungsi. Setelah penyesuaian agunan dilakukan, DTC mengirimkan pesan ke CDS untuk memprosesnya
transaksi. Setelah menerima pesan ini, CDS melepaskan pengiriman dari peserta CDS ke
Akun DTCS dengan peserta penerima DTC akhir diidentifikasi di bidang pihak ke-penerima pihak ke-2. Jika
Peserta CDS tidak memiliki cukup posisi atau jaminan untuk menyelesaikan pengiriman, pengiriman
mendaur ulang sistem CDS. DTC menerima pesan pendengar dari CDS dan meneruskan pesan pendengarnya
peserta yang menerima DTC.
Jika pengirim CDS telah melewati semua kontrol CDS internal, pengiriman dari peserta CDS ke CDS
Akun DTCS selesai dalam sistem CDS. Setelah selesai, saldo dolar Kanada peserta
disesuaikan untuk mencerminkan debit. Jika peserta yang menerima DTC memerlukan posisi dari penerimaan CDS
untuk melengkapi pengiriman dalam sistem DTC, posisinya diingat (lihat bagian "Ingat Kembali"). Namun, jika
Posisi tidak diperlukan untuk pengiriman turnaround di DTC, peserta penerima DTC tidak menerima
posisi di akun DTC sampai setelah penyelesaian dolar Kanada selesai di
sekitar jam 5:00 siang, EST.
Peserta melihat pergerakan posisi akhir hari untuk orang Kanada diterima sebagai menerima transaksi dari
6000 akun (pengiriman dari peserta CDS ke akun DTCS akan membuat pesan yang akan
menghasilkan pengiriman dari 6000 akun ke peserta penerima DTC). Meski menerima DTC
peserta tidak melihat penerimaan dari 6000 akun dalam ART sampai setelah penyelesaian dolar Kanada
telah terjadi (kecuali dalam kasus penarikan seperti yang ditunjukkan di atas), penerima DTC melihat penerimaan dari
CDU CUID dengan nomor peserta DTC sebagai nomor penerima dengan status yang dibuat pada CDL
Layar Instruksi Perdagangan Peserta  Peserta yang menerima pesan ISO 15022 juga
menerima pesan 15022 "dibuat" (MT 545). Peserta bisa membedakan antara orang Kanada
dolar menerima transaksi dan ACCESS yang ada menerima transaksi dalam fungsi ART (keduanya akan
ditampilkan sebagai menerima gratis dari akun 6000) berdasarkan kode alasan. Dolar Kanada
menerima transaksi memiliki kode alasan 703.
3 Peserta penerima DTC juga dapat mengirimkan konfirmasi atau DK jika peserta yang mengirimkan CDS telah mengirimkan pengiriman
instruksi kepada peserta yang menerima DTC.

DTC

- 8 -

Jika pengiriman dari peserta CDS ke akun DTCS tidak pernah selesai dalam sistem CDS, DTC
memproses verifikasi agunan dan debit DTC yang dijelaskan di atas dan proses yang sama
diikuti pada hari kerja Kanada berikutnya. Jika transaksi berlanjut ke pend, proses di atas adalah
diikuti dan transaksi terus dilakukan selama 365 hari kalender setelah penyelesaian
tanggal atau tanggal pengiriman (mana saja yang nanti).

PERINTAH MENGIRIMKAN DTC

Pada atau sebelum tanggal penyelesaian, peserta DTC dapat mengirimkan perintah pengiriman (DO) 1 ke DTC
Berdasarkan instruksi pengiriman yang disampaikan oleh peserta, DTC memformat instruksi pengiriman dan
1 Peserta yang menyampaikan DTC juga dapat mengirimkan konfirmasi atau DK jika peserta CDS yang menerima peserta telah menerima sebuah undangan
instruksi kepada DTC yang mengantarkan peserta.DTC

- 6 -

Ke depan instruksi ke CDS untuk konfirmasi. CDS melaporkan transaksi ke CDS yang diterima
peserta. Penerima CDS dapat mengkonfirmasi transaksi, melakukan transaksi, atau tidak melakukan tindakan apapun. Setiap
waktu status perubahan transaksi, CDS melaporkan perubahan pada DTC dan DTC melaporkan perubahannya
peserta DTC. Transaksi yang dibatalkan (hanya inisiator yang bisa membatalkan transaksi) akan
segera berubah menjadi status yang dibatalkan dan akan dibersihkan dari sistem DTC dan CDS pada akhirnya
hari ini Transaksi yang tidak dikonfirmasi dengan tanggal penyelesaian akan tetap dalam pencocokan CDS
sistem selama 10 hari kalender setelah tanggal penyelesaian atau tanggal masuk (mana yang lebih besar). Dikonfirmasi
transaksi akan diantri untuk penyelesaian pada tanggal penyelesaian.
Pada tanggal penyelesaian, DTC menghasilkan transaksi gratis untuk memindahkan posisi dari peserta yang memulai
Akun DTC ke akun omnibus CDS di DTC (5099). Peserta akan melihat transaksi ini sebagai
pengiriman dari jumlah partisipan ke akun 5099 dalam fungsi ART dan semua keluaran DTC lainnya.
Peserta akan dapat membedakan antara pengiriman dolar Kanada dan pengiriman gratis yang ada ke
5099 berdasarkan alasan kode Pengiriman dolar Kanada akan memiliki kode alasan 700. Yang gratis
Transaksi yang dihasilkan oleh DTC berisi akun DTC Settlement (DTCS) di bidang pihak ketiga. Jika
Peserta tidak memiliki cukup posisi atau jaminan untuk menyelesaikan transaksi ke 5099
akun di sistem DTC, transaksi mendaur ulang di DTC.
Jika peserta DTC memiliki posisi dan jaminan yang memadai untuk menyelesaikan pengiriman ke akun 5099,
peserta DTC menerima pesan yang dibuat dari DTC melalui keluaran transaksi DTC yang ada. Ini dibuat
pesan hanya mewakili selesainya pergerakan posisi dari peserta DTC ke DTC
akun omnibus dan tidak mewakili selesainya pengiriman dalam sistem CDS. Ketika
pengiriman dari peserta DTC selesai ke akun 5099 di sistem DTC, sebuah pesan dikirim ke
CDS, yang "membalik" posisi dari akun Inventaris DTC (DTCZ) ke akun DTCS di CDS.
Pengiriman ini menghasilkan pengiriman kedua dari akun DTCS di CDS ke penerima CDS tertinggi.
Akibatnya, penerima CDS akan melihat pengiriman dari akun DTCS dengan pengiriman DTC
peserta direferensikan di bidang pihak ketiga pengirim.
Jika penerima CDS memiliki cap jaminan dan debit yang cukup dalam sistem CDS untuk menerima penerimaan
transaksi, pengiriman dari akun DTCS ke peserta CDS selesai. Peserta itu
menerima pesan ISO 15022 akan menerima pesan 15022 "made" (MT 547) sebagai pemberitahuan bahwa
transaksi selesai dalam CDS dan transaksi akan muncul dengan status yang dibuat di CDL "Peserta
Perdagangan Instruksi "layar (lihat 26.1.4). DTC memproses monitor agunan meningkat ke DTC
peserta untuk setara dengan A.S. dari nilai penyelesaian dolar Kanada dari pesanan pengiriman2
.
Peserta melihat penyesuaian ini sebagai kode kegiatan 123 dalam fungsi ART. Peserta DTC
Saldo dolar Kanada juga disesuaikan untuk mencerminkan kredit. Peserta melihat jumlah kredit ini
membukukan saldo dolar Kanada di layar "Akun Peserta Pernyataan" CDL (lihat 26.1.8)
dan sebagai kode aktivitas 26 pada layar "Activity Balances" (lihat 26.1.9)
Jika pengiriman tidak pernah selesai dalam sistem CDS, transaksi terus berlanjut ke sistem CDS,
namun posisinya akan dikembalikan setelah selesainya pembayaran CDS (kira-kira pukul 5.00 WIB,
EST) ke akun peserta pengiriman di DTC dan prosesnya akan secara otomatis di reatteled
mengikuti hari kerja Kanada (lihat bagian "Kegagalan Manajemen" untuk keterangan lebih lanjut).
2 Untuk tujuan penyesuaian di monitor agunan, DTC akan mengubah jumlah dolar Kanada menjadi dolar A.S. yang setara
jumlah menggunakan rasio konversi (Collateral Monitor Conversion Rate) yang merupakan tingkat publikasi untuk pertukaran dolar Kanada
ke dolar A.S. pada hari kerja sebelumnya ditambah (dalam kasus debit dolar Kanada) atau minus (dalam kasus dolar Kanada
kredit) faktor 3%. Faktor 3% didasarkan pada satu hari, fluktuasi nilai tukar dua hari dan lima hari selama sepuluh tahun terakhir
tahun. Faktor 3% tersebut cukup menyumbang lebih dari 99% fluktuasi nilai tukar selama periode tersebut. DTC dari
waktu ke waktu jika perlu mengubah faktor yang digunakan untuk menghitung Collateral Monitor Conversion Rate ke rekening yang tepat
untuk fluktuasi nilai tukar.

tipe transaksi

broker to broker  initiator delivering participant
broker to custodian iniator broker
custodian to broker iniator broker
custodian to custodian iniator delivering participant

Karena DTC adalah peserta CDS dan telah membuat akunnya di CDS sebagai peserta broker, DTC
peserta akan selalu melakukan transaksi kecuali jika mereka menerima dari broker Kanada.
Pedoman yang diuraikan di atas untuk pengiriman transaksi adalah opsional bagi peserta DTC yang memanfaatkan
Layanan Canadian-Link DTC akan menerima pengiriman atau penerimaan instruksi dari peserta manapun
terlepas dari kontra peserta CDS.
Untuk mencocokkan transaksi dolar Kanada, DTC mengembangkan "proses konfirmasi." Sebagai dolar Kanada
instruksi transaksi diterima dari peserta DTC, DTC meneruskan instruksi ke CDS untuk
CDS contra untuk konfirmasi. Karena instruksi transaksi diterima dari CDS, DTC mengkomunikasikan
instruksi kepada peserta DTC yang sesuai dan peserta DTC dapat "mengkonfirmasi" atau "DK"
petunjuk.
Peserta bertanggung jawab untuk menyelesaikan kesalahan yang mungkin terjadi saat konvensi pengiriman tidak dilakukan
diikuti. Misalnya, jika peserta DTC dan peserta CDS mengirimkan instruksi asli untuk a
Transaksi pengiriman tunggal, pengiriman akan muncul sebagai dua transaksi terpisah dalam dolar Kanada DTC
link (CDL). Dalam situasi ini, peserta DTC dapat mengirimkan instruksi pembatalan untuk menghilangkan
pengiriman itu diserahkan dan mengirim instruksi konfirmasi untuk mengkonfirmasi pengiriman lainnya atau CDS
peserta dapat membatalkan pengirimannya dan memberi otorisasi pengiriman peserta DTC.
Setiap instruksi transaksi diserahkan ke CDS oleh DTC atau diterima oleh DTC dari CDS
memberikan nomor transaksi CDS unik (Tag 20C pada pesan 15022). Nomor ini akan menjadi
kunci yang digunakan oleh DTC untuk menginstruksikan CDS untuk membuat perubahan pada transaksi yang tertunda dan agar CDS dapat melaporkannya
perubahan status transaksi ke DTC. Setelah nomor transaksi CDS ini ditugaskan dan dilaporkan ke
peserta, semua instruksi yang diajukan oleh peserta untuk transaksi tersebut harus mereferensikan nomor ini.
Namun, setelah pengiriman awal pengiriman atau menerima instruksi, peserta dapat mengikat CDS
nomor transaksi kembali ke nomor transaksi yang ditetapkan oleh sistem peserta sejak DTC akan
rujuk nomor transaksi asli peserta atas semua referensi ke transaksi (lihat bagian
23.1.5 MT 548 Pemberitahuan Pemukiman dan Pengolahan - Pertanggungjawaban Setelah Kaitan A1 - Tag
20C - Pertama dari dua: Valid Qualifier Value: RELA akan berisi nomor transaksi peserta asli
dan TRRP akan berisi ID perdagangan CDS). Semua komunikasi masa depan mengenai referensi transaksi ini
ID perdagangan CDS dan transaksi asli peserta di bidang terkait pada pesan ISO 15022 sebagai
dijelaskan di atas Namun, saat peserta menginstruksikan DTC untuk mengambil tindakan atas transaksi (konfirmasi,
DK, dll.), Peserta harus mengidentifikasi transaksi dengan ID perdagangan CDS.